莱克电气近期因其独特的财务操作策略引发市场广泛关注。该公司通过"高储低借"的财务手段，在2023年实现了2.91亿元的利息收入，同比增长169.66%。然而，这种看似高明的财务技巧也引来了监管部门的关注，上交所向公司发出了监管工作函，要求其就相关情况作出详细说明。
莱克电气选择将大量货币资金以美元形式储蓄，无疑是看中了美元储蓄的高利率优势。在全球经济不确定性增加的背景下，美元作为避险货币的地位愈发凸显，美联储的加息政策也使得美元储蓄的收益率显著提升。然而，这种策略并非没有风险。首先，汇率波动可能会侵蚀美元储蓄的收益。其次，过度依赖美元储蓄可能导致公司流动性不足，影响日常经营。最后，如果美元贬值或者中美关系出现波动，公司的财务状况可能会受到严重影响。
与美元储蓄收益激增相对应的是，莱克电气的短期借款也呈现出快速增长的趋势。截至2024年一季度，公司短期借款已经激增至42.47亿元，同比增长46.05%。尽管公司解释称这主要是因为一季度需要支付的款项较多，但如此高额的短期借款仍然引发了市场的担忧。过高的短期借款不仅增加了公司的财务成本，也可能影响公司的偿债能力和信用评级。
此外，如果短期借款主要用于支付日常经营支出，而非投资于能够产生更高回报的项目，那么这种"高储低借"的策略就可能成为一把双刃剑，既带来了高额利息收入，又增加了公司的财务风险。
本文源自：金融界
作者：AI君
